삼성바이오로직스 주가 전망 및 기업 분석

삼성바이오로직스 주가 가정 및 기업 분석

강부로주식 이재용부회장이 진중하게 경영에 나선 이후 삼성은 바이오사업을 장래 먹거리로 육성할 계획을 밝혔고 지난 10월 11일 송도캠퍼스에 있는 세계 최대 바이오의약품 생산 시설인 삼성바이오로직스 제4공장을 방문했다. 삼성은 2010년부터 바이오부문에 공격적인 투자를 이어오고 있고 바이오사업으로 제2의 반도체 신화를 이루겠다는 이재용부회장의 의지를 드러낸 것으로 보고 있습니다. 삼성바이오로직스가 삼성 이재용부회장의 파격적인 투자에 힘입어 바이오 사업 스타트 10년 만에 바이오의약품 위탁개발생산CDMO 글로벌 1위로 올라선 것입니다.

Valuation

삼성바이오로직스의 PER은 137.94배가정 PER 87.4배, PBR은 10.8배 수준으로 절대적인 수치만 봤을 때는 시장에서 고평가를 받고 있습니다. PER 밴드 상으로는 최하단 밴드 부근까지 근접하고 있습니다. PBR 기준으로는 역사적 중윗값 부근에 위치하고 있습니다.

동종업종 PER은 85배로 동종 업종 대비 소폭 고평가를 받고 있습니다.

삼성바이오로직스 미래

삼성바이오로직스 미래, 삼성바이오로직스는 세계 최대 규모의 바이오의약품 위탁생산CMO 기업입니다. 2011년 설립 이후 빠르게 성장하여 현재는 글로벌 빅파마를 포함한 30여 개 고객사를 확보하고 있습니다. 삼성바이오로직스의 성장은 높은 기술력과 생산능력, 고객 중심의 서비스 등이 주효했습니다. 삼성바이오로직스는 앞으로도 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 바이오의약품 시장은 연평균 10 이상 성장하는 고성장 시장이며, 삼성바이오로직스는 이 시장의 수혜를 받을 것으로 전망됩니다.

또한, 삼성바이오로직스는 차세대 항암제인 항체약물접합체ADC와 유전자치료제 등 신규 치료제 분야에 진출하여 새로운 성장 동력을 확보할 것으로 예상됩니다. 삼성바이오로직스의 미래는 밝습니다. 높은 기술력과 생산능력, 고객 중심의 서비스 등을 바탕으로 글로벌 1위 CMO 기업으로 성장할 것으로 기대됩니다.

22년 4분기 4공장 본격 가동 및 5공장 증설 기대

10월부터 4공장의 부분 가동이 시작되었으며 23년 상반기에는 전체 가동이 본격화될 전망입니다. 4공장까지 전체 가동될 경우 전 지구 CMO 시장의 지배율 30%를 차지하며 글로벌 1위 CMO 기업으로서의 지위를 확고히 다질 것으로 기대됩니다.

시장은 5공장 증설에 애정을 가지고 있습니다. 2분기 매입한 제2바이오캠퍼스 부지 내 5공장 증설 계획이 언제 발표될 수 있을지 기대가 모아지고 있습니다.

다만 새 CAPA 증설에 영향을 끼칠 요인으로 최근 조 바이든 행정부가 발표한 행정명령이 꼽힌다. 미국에서 발명된 모든 의약품을 미국에서 생산하게 하는 내용으로, 현실화된다면 삼성바이오로직스로서는 국내보다는 미국 현지에 생산기지를 새로 확보해야만 되는 문제점이 생긴다.

기술적 분석

1. 일봉 차트박스권 돌파 후 재차 조정을 받으면서 일봉상 하락추세 구간에 진입하였습니다. 박스권 하단부인 77만원대가 중요 지지라인으로 판단됩니다. 2. 주봉 차트주봉상 120이평선에 주가가 걸쳐 있습니다. 이평선 지지가 되지 않는다면 추가적인 하락도 염두해 둬야 할 구간이라 판단됩니다. 이동평균선 밀집 후 큰 변동성이 있을 것으로 예상됩니다. 3. 월봉차트월봉상 장기 상승추세를 형성하고 있습니다. 5월 20월봉선이 맞물려 있지만 장기적인 이평선은 정배열을 그리고 있습니다.

투자 포인트

1. 투자 포인트 1 삼성바이오로직스는 휴미라 바이오시밀러 경쟁에서 유리한 위치를 차지하고 있습니다. 2 하반기부터 시작되는 바이오시밀러 2nd Wave신규 파이프라인로 에피스의 높은 성장세가 예상됩니다. 3 4 공장 가동률 상승 및 CDMO 계약 증가 mRNA 생산을 개시할 전망입니다. 2. RISK1 미 자국 중심 바이오 정책으로 한국기업이 손해를 입을 가능성이 있습니다. 2 CDMO사업 부진 및 4 공장 가동률이 예상보다.

저조할 우려가 있습니다. 3 이미 시장에서 높은 밸류고 PER, PBR를 받고 있습니다.

삼성바이오로직스 시세 및 주주현황을 살펴보면

다른 주식들이 마이너스 4050까지 보이고 있음에도 불구하고 삼성바이오로직스는 올해 내내 플러스 수익률을 보여주고 있습니다. 대주주로는 삼성물산이 43.06, 삼성 31.22를 포함 74.37 지분을 보유하고 있고 국민연금공단이 5.60로 5 이상 주주로 투자하고 있음을 보여줍니다. 삼성바이오로직스는 앞으로 3분기 4분기 실적은 좋을 것으로 예측하고 있습니다. 3분기 강달러 기조가 삼성바이오로직스 주가에는 매우 좋은 영향을 주어 호실적으로 이어질 것으로 전망합니다.

올해뿐만 아니라 내년까지도 매출성장을 기대되고 있어 매수의견 또한 매수의견으로 애정을 받을 것으로 보입니다. 오늘은 삼성바이오로직스에 관하여 알아보았습니다. 감사합니다.

자주 묻는 질문