에스오일soil 주가 전망 및 기업분석 매매전 알아보자

에스오일soil 주가 예측 및 기업분석 매매전 알아보자

본 글에는 에스오일 주가전망을 포함해 사업분석 그리고 재무분석까지 담겨 있습니다. 최대한 객관적인 자료들에 기반해 작성되지만, 시장 예측 및 기업에 대한 주가전망은 다분히 주관적임을 밝힙니다. 글을 시작하기에 앞서, 모든 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 다른 누구도 아닌 여러분 자기 자신이 지게 됨을 명심하시기 바랍니다. 이번에는 글에 이어 에스오일 주가전망을 해보려 합니다. 글의 진행순서는 아래와 같습니다.

물가상승 수혜주 정유관련주

물가상승 덕분에 주가가 상승하는 종목도 있습니다. 정유와 비철금속 등을 다루는 원자재 기업이 대표적인데요, 원자재 기업이 이른바 물가상승 수혜주로 꼽히는 이유는 원자재 가격상승분을 상품가격에 전이시킬 수 있기 때문입니다. 실제로 이러한 업종에 속한 기업들은 인플레이션의 영향으로 매출과 영업이익이 증가하게 됩니다.

정유 업종 빅3인 S-Oil, SK이노베이션 및 비철금속 업종 대장주인 고려아연과 풍산이 여기에 해당됩니다.

에스오일 재무분석

실적 다음으로 에스오일 실적 추이를 확인해보면, 2022년2024년 평균 영업이익치는 약 2조 7,080억 원 수준으로 산출됩니다. 이렇듯 정말 많은 돈을 버는 회사임에는 틀림없습니다. 당기 순이익 또한 과거 4년에 대조적으로 상당한 증가가 있을 것으로 전망되고 있는 상황입니다. 재무비율 영업이익률의 경우 약 7 수준이며, ROE는 20 수준으로 개선된 것으로 확인됩니다. 부채비율은 160를 상회하는 수준인데, 이는 200 미만인 기업들이 대다수이기 때문에 그리 우려할 수준은 아니라 봅니다.

한편, 배당수익률이 약 4 수준이라 고배당주까지는 아니더라도 어느 정도 배당이 나오는 기업입니다. 이 정도 배당에 실적이 정말 전망대로 찍힌다면 정유회사계의 삼성전자라 불러도 손색 없어 보입니다.

국내 정유주 주가 영향

국제 석유 시장의 변화는 국내 정유주의 주가에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 국제 유가의 하락은 국내 정유주의 주가에 긍정적이지 않은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 2023년 10월 5일 국내 정유주 중 에쓰오일, HD현대, GS 등의 주가가 하락하였습니다. 국제 유가의 하락으로 투자자들의 심리가 위축되고, 이는 국내 정유주의 주가 하락으로 이어질 수 있습니다.

2 에스오일 주가

얼마전 중간배당을 2500원으로 정한 에스오일 주가는 6월초 52주 최고가 12만 3천원을 기록한후 지금은 20 이상 넘게 빠진 9만원대에 거래가 되고 있습니다. 에스오일은 외국인 비중이 80가 넘는 기업입니다. 코로나 직후 당기 순이익이 8000억 적자에 달할 정도로 충격이 컸으나 작년에 판매 수익 27조 4천억으로 회복이 이루어졌고, 올해는 고유가에 따라 이익이 증가되어 판매 수익 40조원 당기순이익 3조가 넘을 것으로 예상됩니다.

실적으로 보시면 사상 최대인데 에스오일 주가는 정제마진이 떨어질 우려가 있다는 이야기가 나오면서 하락세를 면치 못하고 있습니다. 하반기에 실적 조정이 급속도로 감소할 우려가 있다고 판단이 되고 있었는데 연간 실적이 워낙 좋고 금리인상이 당분간 지속이 될것으로 예상이 되기에 지금이 되려 저점 매수 시기일 수 있습니다.

현재 에스오일 주식의 주가를 한마디로 표현하면 이중바닥을 형성한 후 상승 추세를 강하게 이어가고 있는 중입니다. 라고 말할 수 있습니다. 언제나 말씀드리듯 주식의 차트를 보고 추세를 판단할때에는 어려운 정리를 필요로 하지 않습니다. 시각적으로 보기에 상승하는 패턴이라면 상승 추세인 것입니다. 에스오일에 대한 주가를 이동평균선 관점에서 바라보시면 아래와 같습니다. 완벽하게 이동평균선이 정배열 되어 우상향 하고 있는 그림입니다.

이동평균선의 너비는 넓어지고 있으나 그간 일부 횡보 구간에서 좁아져있던 이동평균선 여건에서 에너지를 응축해왔으므로 현재의 주가 상승은 당분간 지속될 것으로 보여집니다. 캔들입장에서 바라보아도 아직은 하락 추세로 접어드는 모습을 보여주고 있지 않습니다.

유가는 강보합세가 지속적인 가운데 등경유 중심의 정제마진 강세로 실적 개선이 가능해 보입니다. 유럽 가스 가격 하락 및 중국 석유물품 수출 확대에도 낮은 글로벌 등경유 재고등으로 마진 상승은 지속될 전망입니다. 올레핀 약세가 지속되는 가운데 아로마틱 스프레드 둔화로 감익이 예상되어 화학 영업이익은 줄어들 전망입니다. 더불어 윤활기유는 비수기에 따른 수요둔화가 예상되나 타이트한 공급으로 견조한 시황은 지속될 전망입니다.

2023년에도 석유물품 제시 부족은 지속될 전망으로, 12월 2월 EU의 금수조치로 2023년 초부터 러시아의 생산이 줄어들 가능성이 높아보입니다. 이것은 2022년 4분기 시행 가능성이 있는 중국 석유물품 수출쿼터 증대 영향과 서로 상쇄될 것으로 보입니다. 현재 정제설비 증설 현황과 글로벌 전력 부족이 지속되고 있는 상황, 에너지원들 간의 순환참조등을 감안한다면 에스오일의 주가 전망은 밝아 보입니다.

자주 묻는 질문